Dans le domaine de l’investissement immobilier, il existe diverses stratégies pour optimiser la gestion de son patrimoine et maximiser ses rendements. Parmi ces différentes options, l’OBO immobilier (Owner Buy Out) apparaît comme une solution innovante et avantageuse pour les propriétaires de biens immobiliers ou de sociétés. Dans cet article, nous allons explorer ce qu’est un OBO immobilier, ainsi que les avantages qui en découlent.
Sommaire
Qu’est-ce qu’un OBO immobilier ?
L’Owner Buy Out immobilier est une opération financière par laquelle un propriétaire cède tout ou partie de son bien (immobilier ou entreprise) à une société nouvellement créée, dont il détient lui-même la majorité des parts. Ceci permet au propriétaire initial de réaliser une plus-value importante tout en conservant une grande part du contrôle sur le bien ou la société cédée.
Ce type d’opération trouve notamment sa pertinence dans le cadre de la transmission d’entreprise, lorsqu’un chef d’entreprise souhaite céder son activité à un tiers sans pour autant se déposséder totalement de son patrimoine professionnel.
Les étapes de l’OBO immobilier
- Création d’une nouvelle société, généralement une holding, dans laquelle le propriétaire va détenir la majorité des parts.
- Cession du bien immobilier ou de la société au profit de cette nouvelle holding.
- Le propriétaire reçoit une somme d’argent correspondant à la valeur de cession, qu’il peut utiliser comme bon lui semble (investir dans un autre projet, se constituer un complément de retraite…).
- La holding rembourse progressivement le montant de la cession au propriétaire grâce aux revenus générés par l’exploitation du bien ou de la société.
Les avantages de l’OBO immobilier
Engager un OBO immobilier présente plusieurs atouts pour les propriétaires, que ce soit du point de vue fiscal, financier ou patrimonial.
Une optimisation fiscale
L’un des principaux bénéfices de l’OBO immobilier réside dans l’optimisation fiscale qui résulte de ce montage. En effet, la cession d’un bien immobilier ou d’une société entraine généralement la réalisation d’une plus-value imposable. Cependant, lorsqu’un OBO est réalisé, il est possible de bénéficier d’exonérations ou de réductions d’impôt sur cette plus-value.
Par exemple, si le propriétaire cède son entreprise à une holding dans le cadre d’un OBO, la plus-value réalisée peut être exonérée d’impôt, sous certaines conditions.
Un renforcement de la situation financière
L’OBO immobilier permet également au propriétaire d’améliorer sa situation financière en consolidant son patrimoine. Grâce à la somme d’argent reçue lors de la cession, le propriétaire peut se constituer un capital supplémentaire, qu’il pourra utiliser pour investir dans de nouveaux projets ou sécuriser sa retraite.
Le maintien du contrôle sur le bien ou la société cédé(e)
Contrairement à une cession classique, l’OBO immobilier permet au propriétaire de conserver une grande part du contrôle sur le bien ou la société transmis. En effet, en détenant la majorité des parts de la holding qui rachète l’actif, il garde un pouvoir décisionnel important et participe activement à la gestion du patrimoine ainsi transféré.
Une souplesse dans l’organisation de l’OBO immobilier
L’OBO immobilier offre également une certaine flexibilité puisque le propriétaire est libre d’organiser cette opération comme il l’entend, notamment concernant les modalités de financement ou la structuration de la holding. Il peut ainsi choisir de s’associer avec des partenaires pour partager les risques et responsabilités, ou encore d’utiliser différents modes de financement pour maximiser ses avantages fiscaux et financiers.
L’OBO immobilier : une stratégie adaptée à chaque situation
Il est important de souligner que l’OBO immobilier ne convient pas nécessairement à toutes les situations et doit être étudié au cas par cas. Il s’adresse principalement aux propriétaires qui cherchent à optimiser la gestion de leur patrimoine tout en conservant une certaine influence sur le bien ou la société transmis(e). En fonction des objectifs et contraintes de chaque propriétaire, différents montages peuvent être envisagés pour tirer le meilleur parti de l’OBO immobilier.
