Il est crucial de pouvoir appréhender correctement un compte de résultat pour le comprendre et l’interpréter. Wikio vous propose un tour d’horizon complet du compte de résultat : quels indicateurs contient-il ? Comment le comprendre ? Quelle est la meilleure façon de le comprendre ? Comment analyser la rentabilité de l’entreprise à l’aide d’un compte de résultat ?

2. Pourquoi devez-vous apprendre à lire et à comprendre le compte de résultat ?

Le processus de création d’un compte de résultat peut être facile, mais il est essentiel de l’utiliser correctement. Les points suivants sont principalement influencés par l’analyse du compte de résultat :

• Le chef d’entreprise ou les dirigeants de l’entreprise.

L’analyse de la répartition du compte de résultat est cruciale car elle permet d’identifier où les ressources générées dans l’entreprise sont consommées sous forme de salaires et de rémunérations des employés ; d’impôts, d’occasions spéciales, de consommation de sources externes (services externes), etc. Il permet de déterminer la répartition de la richesse.

• L’acquéreur potentiel de l’entreprise

Le compte de résultat est un document essentiel pour le repreneur d’une entreprise. Il offre un certain nombre d’indicateurs sur la structure des résultats. Ainsi, le résultat d’exploitation (qui donne une indication sur l’efficacité d’une opération) ainsi que le montant du chiffre d’affaires (donnée souvent utilisée pour évaluer la valeur de l’entreprise en utilisant la méthodologie des barèmes professionnels, par exemple) sont généralement étudiés en profondeur (et en comparaison avec les chiffres couramment rencontrés sur le marché). Les événements extraordinaires sont également étudiés avec attention. Le compte de résultat fait partie des documents comptables exigés par l’expert-comptable dans le cadre de son assistance à la reprise de l’entreprise.
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1. qu’est-ce qu’un compte de résultat en comptabilité ?

A. Définition et composition

Le compte de résultat est un document économique (appelé “état de synthèse”) qui montre comment l’activité de l’entreprise s’est déroulée pendant une période déterminée appelée exercice comptable. Il révèle également si elle a réalisé des bénéfices ou perdu de l’argent à la fin.

Contrairement au bilan qui est un résumé de l’actif et du passif de l’entreprise et des changements qu’ils ont subis depuis la création de l’entreprise, le compte de résultat ne s’intéresse pas au passé mais plutôt à l’année en cours, qui vient de se terminer. Il permet de reconstituer et de comprendre les résultats à travers l’énumération des charges et des produits de l’exercice, et de les comparer selon leur nature (financière courante, extraordinaire,).

Produits d’exploitation = produits d’exploitation – charges d’exploitation

• Le résultat financier : ce chiffre est le résultat de la politique financière de l’entreprise. Il est basé sur les méthodes de financement ainsi que sur le coût pour l’entreprise.

Résultat financier = produits financiers – charges financières

• Perte ou perte extraordinaire : ce chiffre comprend tous les aspects qui sont propres à l’entreprise et qui ne font pas partie de ses activités normales. Cette séparation permet de distinguer, d’une part, les résultats de l’entreprise, et d’autre part, le résultat d’événements qui sont uniques.

Le résultat exceptionnel est une source exceptionnelle de revenus et de dépenses.

• Le résultat comptable net : C’est le résultat final, obtenu à partir des trois résultats ci-dessous, après déduction de la participation aux bénéfices et de l’impôt sur les sociétés.

Résultat net comptable = résultat d’exploitation plus résultat financier plus résultat exceptionnel – impôt sur le revenu – participation des salariés aux bénéfices.

Un compte de résultat s’écrit sous forme de tableaux. Voici un exemple de compte de résultat :

3. Comment lire et comprendre le compte de résultat ?

Les données les plus cruciales

Certains aspects du compte de résultat sont très significatifs et permettent notamment de connaître le montant de :

• du chiffre d’affaires (toute variation d’une année sur l’autre doit être étudiée avec attention),
• des coûts d’exploitation (les dérapages sont à éviter, notamment dans le cas de l’utilisation de matériaux pour les entreprises de production ; des frais généraux d’exploitation ou du coût des salaires et autres charges).
• Les résultats de l’exploitation (il s’agit du reflet de la viabilité économique des activités de l’entreprise),

Dans la majorité des entreprises, les résultats financiers sont négatifs. Cela n’est pas une source d’inquiétude pour les gestionnaires, car les entreprises doivent généralement emprunter plus qu’elles ne peuvent prêter (sauf dans le cas des sociétés holding qui ont des intérêts financiers dans d’autres entités, ainsi que pour lesquelles elles reçoivent des dividendes).

Calcul du seuil de rentabilité (SR)

Une variable cruciale est déterminée à partir du compte de résultat (et plus précisément, à partir d’un compte de résultat différentiel) : le seuil de rentabilité. Le seuil de rentabilité est le seuil qui doit être atteint pour que le résultat soit nul. Pour le déterminer, il faut apprécier la pertinence des charges (coûts variables par opposition aux. charges fixes). Cet indicateur de performance financière repose sur un concept simple : certaines charges fluctuent en fonction du niveau d’activité (par exemple, les achats de produits) et d’autres non (par exemple, le montant du loyer). Le chiffre d’affaires doit donc être suffisant pour couvrir ces charges fixes quel que soit l’état de l’ouvrage.

Seuil de rentabilité (en chiffre d’affaires) = Le montant des coûts fixes/Marge sur coût variable .

Avec taux de marge sur coût variable = ( chiffre d’affaires – coûts variables ) * chiffre d’affaires.

Pour plus de détails : Coûts fixes et variables – comment les différencier ?

Le calcul du cash-flow (CAF)

Une autre donnée cruciale déterminée à l’aide du compte de résultat est le cash-flow ( CAF). Cet indicateur est le reflet du flux de trésorerie généré par l’exploitation. C’est l’indicateur qui sert de base au calcul de la capacité d’une entreprise à effectuer des remboursements d’emprunts (il fait partie des principaux critères lors de la décision d’octroi de prêts aux banques). Lorsque le calcul est effectué à l’aide du compte de résultat, il dépend du résultat net :

Capacité d’autofinancement = Bénéfice de l’exercice plus les charges estimées (amortissements et provisions)+ les produits calculés (reprises d’amortissements et de provisions) + le montant comptable des actifs vendus (comptes 675), bénéfices des ventes d’actifs (comptes 775).

Calcul d’autres ratios financiers à partir du compte de résultat

Il est la base de calcul de nombreux ratios différents :

• La marge brute d’autofinancement = ( dividendes – marge brute d’autofinancement ), le montant des investissements.
• Capacité de remboursement des dettes = dettes financières / cash flow
• Taux d’endettement = charges financières / chiffre d’affaires
• Taux de rentabilité économique = résultat d’exploitation / chiffre d’affaires
• L’efficacité du personnel est la même que le chiffre d’affaires (entreprises de services) ou la marge de vente (entreprises commerciales) ou la marge de production (entreprises de production) ou les frais de personnel.

Elle sert également de base à l’estimation d’indicateurs financiers spécifiques.

• EBITDA = résultat net comptable moins les impôts et les charges financières, les amortissements et les provisions.
• La valeur ajoutée est le résultat net plus les charges exceptionnelles plus les frais financiers – les produits financiers plus les charges supplémentaires – les charges de personnel, les impôts, taxes et versements assimilés y compris les amortissements et provisions – les reprises et l’impôt sur le revenu.
• Excédent brut d’exploitation (EBE) = valeur ajoutée moins subventions d’exploitation, impôts et versements assimilés – frais de personnel.

On peut y ajouter un autre état, le tableau de solde intermédiaire. Il donne des informations plus précises sur la répartition des résultats.

Conclusion Il est essentiel de pouvoir interpréter le compte de résultat, mais il est encore plus crucial de comprendre comment l’interpréter et l’appliquer dans le contexte de la comptabilité.